單個LED功率極小，一般只有0.03～0.06瓦，由于驅動電壓低、電流小，發出的光自然也非常弱，沒法用來照明。不過LED有很高的發光效率，也就是產生同樣亮度的光，它所耗費的電比其他傳統燈類要少，這個優勢完全符合節能低碳的方向。人們把幾個、十幾個甚至幾十個微小的LED發光器件構成組件，就能發出同單個白熾燈或熒光燈一樣明亮的光。這種實用的LED燈具可以比同亮度的節能燈省電50%以上，隨著技術的進步，它必將拔得“未來光源”的頭籌。

由于LED是固體直接發光，因此結構簡單且堅固，沒有易損部件，熱耗低，壽命特長。理論上，單個芯片的壽命可達10萬小時，但實際應用的LED燈具往往是幾十個芯片的串并聯組合，且還帶有供電電源，因此組合后LED燈具的壽命約5萬小時。即便如此，也遠比白熾燈（約1000小時）、節能燈（約1萬小時）的壽命長得多。

LED對環境基本無污染，環境適應性強，還可隨意組合，顯示效果極富感染力。這些優點使LED能夠取代多種傳統燈具，適用于幾乎所有室內外環境和不同領域的照明。LED可與物聯網和云計算技術相結合，達到“自適應照明”的目標。因此，LED又被稱為世紀新光源，是21世紀最具發展前景的高技術領域之一。